22 de diciembre de 2010 / 13:20 / en 7 años

ACTUALIZA 5-Argentina reabre brevemente canje de deuda impaga

* Argentina da nuevo paso para normalizar deuda incumplida

* Canje busca captar 6.100 mln dlr de bonos en "default"

* Operación cerrará el 30 de diciembre

(Agrega referencia a expectativa de adhesión, datos)

Por Walter Bianchi y Magdalena Morales

BUENOS AIRES, dic 22 (Reuters) - Argentina reabrió un canje de deuda impaga por hasta 6.100 millones de dólares, dijo el miércoles el Gobierno, operación que cerrará el 30 de diciembre y que busca captar el remanente de títulos en cesación de pagos, con el fin de reinsertarse en los mercados globales.

Argentina concluyó en junio un canje de deuda soberana incumplida por hasta 18.300 millones de dólares que logró una alta aceptación y que, sumado a una reestructuración del 2005, normalizó en torno a un 92 por ciento de los bonos por 100.000 millones de dólares que cayeron en moratoria en el 2001/2002.

Con la nueva operación, que estará abierta una semana a nivel local, el Gobierno espera mostrar que tiene voluntad de resolver completamente el tema de la deuda impaga, que ha impuesto duras pérdidas a los acreedores, para reinsertarse en los mercados globales y volver a emitir deuda.

La operación "busca darle otra oportunidad a los tenedores que por distintas razones no participaron en el canje de este año", dijo a Reuters el secretario de Finanzas de Argentina, Hernán Lorenzino.

El funcionario dijo que "de ninguna manera" trabajaba con una meta de adhesión, pero el periódico progubernamental Página 12, en un reporte en el que cita al ministro del área, Amado Boudou, indicó que "la expectativa oficial es que ingresen bonos (al canje) por alrededor de 100 millones de dólares".

Con ese ingreso, más la incorporación de los llamados 'Bonos Brady" al canje de deuda realizado en junio, el Gobierno espera que suba a entre 94 y 95 por ciento el total de deuda ya normalizada.

El tenedor que ingrese a la operación recibirá bonos "Disc" con vencimiento en el 2033, bonos globales con vencimiento en el 2017 y valores vinculados al Producto Interno Bruto (PIB), con vencimiento en diciembre del 2035.

"Es el remanente del (aproximado del) 91 por ciento de toda esa operación del segundo trimestre", dijo a Reuters el analista Gustavo Ber, del Estudio Ber.

El Gobierno dijo que la operación tiene como objetivos "reestructurar y cancelar obligaciones de deuda de la Argentina que actualmente están en estado de diferimiento de pago", y liberar al país de "demandas conexas".

El breve espacio para la reapertura del canje responde a una normativa legal aprobada hace un año, que dispuso la suspensión hasta fines del 2010 de la llamada "ley cerrojo", que impedía reanudar la reestructuración de la deuda argentina impaga.

Según Lorenzino, "es una manera desde el punto de vista de Argentina (para) mostrar la buena voluntad y seguir resolviendo los problemas que nos dejó el 'default'".

Alberto Bernal, jefe de investigación de Bulltick Capital Markets en Miami, dijo que "si tuviera hoy un papel en 'default', para mí sería un error garrafal no entrar, sería ilógico no participar con la situación de mercado actual".

BONOS SUBEN

Alejandro Vinitzky, de la consultora AV Advisory, consideró la reapertura como algo "bueno para el mercado", aunque señaló que "muchas expectativas y especulaciones de que esto iba a pasar ya están descontadas en los precios y no tenemos que esperar grandes subas (alzas)".

Los bonos de Argentina subían un 0,9 por ciento en promedio tras el anuncio oficial. En tanto, el riesgo país de Argentina medido por el banco JP Morgan 11EMJ caía 22 puntos básicos a 488 unidades.

Se calcula que unos 4.000 millones de dólares del total contemplado en la operación están en manos de acreedores que no ingresaron a reestructuraciones previas, una en el 2005 y otra en el primer semestre de este año, y que mantienen juicios contra Argentina para recuperar el valor nominal de sus bonos.

Las reestructuraciones impusieron fuertes pérdidas a los tenedores de bonos de Argentina, lo que impulsó a muchos inversores que no aceptaron esas ofertas a litigar en tribunales internacionales.

"Son gente que estaba haciendo juicios, si esa gente participa del canje es un juicio menos", dijo el secretario de Finanzas.

Bernal, de Bulltick Capital Markets, afirmó que "hay unos acreedores que nunca van a entrar porque tienen una estrategia legal a más largo plazo y pueden esperar".

Lorenzino precisó que los términos del canje, operación abierta a acreedores locales e internacionales que deberán cambiar sus tenencias a través de la Caja de Valores de Argentina, no prevén la opción de bonos "Par" y que los inversores "no van a recibir los servicios que corresponden a este año".

El funcionario explicó que "recibirán los intereses que se vayan devengando a partir de la participación del canje en adelante".

Con reporte adicional de Alejandro Lifschitz. Escrito por Guido Nejamkis; Editado por Inés Guzmán

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