19 de julio de 2012 / 20:45 / hace 5 años

ACTUALIZA 1-Repsol prepara venta activos de Gas Natural Licuado

4 MIN. DE LECTURA

* Repsol dice analiza venta de activos GNL, todavía no hay decisión

* Activos incluyen participaciones en Perú, Canadá y Trinidad Tobago

* Petrolera ha solicitado créditos por total de 1.000 mln euros

* Busca mejorar perfil financiero de la empresa (Actualiza con detalles, citas)

Por Andrés González

MADRID, 19 jul (Reuters) - La petrolera española Repsol está preparando el mandato a un banco de inversión para que venda sus activos de Gas Natural Licuado (GNL) en Canadá, Perú y Trinidad y Tobago, para conseguir recursos que le permitan mejorar su perfil financiero, dijo el jueves una fuente con conocimiento de la operación.

"Repsol está ultimando un mandato para vender todos los activos de GNL. Quiere hacer una subasta que comenzaría en agosto para tener cerrada la operación después del verano (boreal)", dijo la fuente financiera, que añadió que Goldman Sachs estaba bien posicionado para obtener la orden.

La fuente explicó que la intención del grupo es mejorar su posición financiera con la venta de activos, como un gesto hacia las agencias de calificación crediticia, que han incrementado la presión sobre Repsol y tienen su calificación en el nivel mínimo de grado de inversión.

"Dentro del programa de desinversiones, Repsol se encuentra analizando diferentes alternativas en el marco de una gestión dinámica permanente del portafolio de negocios, entre las que se incluyen aquellas relativas a sus activos de GNL", dijo la petrolera, que explicó que la operación se encuentra en fase preliminar y no se ha tomado una decisión al respecto.

En su plan estratégico, la petrolera deja en claro que quiere mantener esta calificación de grado de inversión y especificó un plan de venta de activos por hasta 4.500 millones de euros hasta 2016, aunque en esta cifra ya está incluida la venta de acciones de autocartera por 1.360 millones de euros realizada en el primer trimestre de 2012.

A esto, hay que sumarle otros 540 millones de dólares que el grupo ha obtenido con la venta de activos en Chile.

El grupo necesita mejorar sus finanzas después del fuerte revés sufrido por la expropiación de su filial argentina YPF , en una controvertida decisión del Gobierno sudamericano que la petrolera española ha recurrido ante los tribunales internacionales.

El grupo posee tres activos de GNL. En Canadá, tiene una participación de un 75 por ciento en una planta de regasificiación con una capacidad de 10 bcm (miles de millones de metros cúbicos de gas natural) anuales; y en Perú tiene un 20 por ciento de activos de licuefacción, con una capacidad de 5,9 bcm al año.

En Trinidad y Tobago, la petrolera española tiene un 23 por ciento de la planta de Atlantic, que cuenta con una capacidad total de 21 bcm por año, según una presentación de la empresa.

Analistas consulados calculan el valor conjunto de la participación de Repsol en esos activos entre unos 2.000 millones y 3.000 millones de euros, dependiendo el tipo de valoración que se realice del activo y de los contratos asociados.

Apetito Por Negocios

Los expertos coinciden en que Repsol podría aprovechar el apetito del mercado para este tipo de negocios, en momentos en que la disparidad de los precios del gas natural en los distintos mercados hace atractivo el GNL, que se puede transportar fácilmente.

"Ahora es buen momento para vender GNL porque hay unos precios tan distintos del gas en los distintos continentes que hacen muy atractivas las plantas de GNL. Repsol y Gas Natural están obteniendo una alta rentabilidad de estos activos, pero lo normal es que esta situación se estabilice a medio plazo", dijo un analista que pidió el anonimato.

Ante las difíciles condiciones del mercado y en momentos en que la prima de riesgo española está en máximos históricos, lo que dificulta a las empresas salir al mercado a colocar deuda, Repsol ha solicitado un crédito por 1.000 millones de euros con vencimiento en un año garantizado con acciones de Gas Natural . Repsol posee un 30 por ciento de Gas Natural. (Editado por Javier López de Lérida y Javier Leira)

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