21 de febrero de 2012 / 14:22 / hace 5 años

ACTUALIZA 4-Mexicana Genomma Lab ofrece comprar Prestige Brands

4 MIN. DE LECTURA

* Genomma ofrece comprar Prestige Brands en 16.60 dlr por acción

* Operación valuada en 834 mln dlr, sin considerar deuda de Prestige

* Acciones Prestige trepan, Genomma cae (Actualiza con precio de cierre acciones)

MEXICO DF, 21 feb (Reuters) - La farmacéutica mexicana Genomma Lab dijo el martes que presentó una oferta para comprar a la estadounidense Prestige Brands Holdings Inc por unos 834 millones de dólares en efectivo, lo que provocó un desplome de sus acciones por temor a que incrementará su deuda para financiar la operación.

Las acciones de Genomma cerraron con una caída del 9.41 por ciento, a 26.34 pesos en la bolsa local, mientras que los títulos de Prestige Brands ganaron un 21.5 por ciento en Nueva York, a 16.41 dólares.

"La implicación para LAB, desde nuestro punto de vista resulta ligeramente negativa en el corto plazo, principalmente por el incremento en el apalancamiento de la compañía", dijo la correduría Banorte en un reporte.

"El monto de la oferta no estamos seguros de que sea suficiente para que Prestige esté dispuesta a vender, por lo que nos preocuparía que hubiera un incremento adicional sobre la propuesta original", agregó.

Genomma Lab dijo que ofreció pagar 16.60 dólares por acción de Prestige, lo que implica una prima del 23 por ciento respecto del precio de cierre del 17 de febrero y un premio de 47 por ciento respecto del precio promedio de los últimos tres meses.

El monto de la operación no considera la deuda neta de Prestige Brands, una empresa que comercializa y distribuye productos para el cuidado personal y del hogar en Estados Unidos, Canadá y ciertos mercados internacionales.

Al cierre de diciembre del 2011, la deuda de Prestige era de 434 millones de dólares, pero la compañía está en proceso de adquirir algunas marcas de Glaxo Smith Kline por 615 millones de dólares que financiará con bonos y deuda bancaria.

"Consideramos que esta es una oferta muy convincente, (....) y estamos seguros que sus accionistas la encontrarán sumamente atractiva", dijo Genomma en una carta dirigida al presidente de Prestige, Matthew M. Mannelly.

Directivos de ambas compañías no estuvieron disponibles para hacer más comentarios.

Genomma Lab, que contaba con unos 140.12 millones de dólares en efectivo al cierre del tercer trimestre, dijo que la operación estaría sujeta a una auditoría, a la negociación de los contratos definitivos, y a la aprobación de las autoridades regulatorias.

Genomma agregó que espera obtener financiamiento para la operación y que de ser aceptada por la administración de Prestige se podría dar un acuerdo en un plazo de dos a tres semanas.

"Estaríamos esperando por la reacción de Prestige, pero de entrada no me convence la operación", dijo Karla Peña, analista de la casa de bolsa Actinver.

Para Santander, la adquisición beneficiaría a Genomma Lab por las potenciales sinergias que generaría, aunque la mayor preocupación sería que el apalancamiento de la empresa llegara a niveles considerados elevados.

"Vemos la potencial transacción como positiva y no estamos de acuerdo con la reacción inicial del mercado. Reiteramos nuestra recomendación de compra", dijo.

Santander agregó que, aunque la empresa no lo mencionó, Genomma Lab podría llevar a cabo una oferta accionaria tras la potencial adquisición a fin de restarle peso a su hoja de balance.

1 dólar=12.73 pesos Reporte de Verónica Gómez Sparrowe y Gabriela López; editado por Gabriela Donoso

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