14 de mayo de 2013 / 21:59 / en 4 años

ACTUALIZA 3-Subasta bloques petróleo en Brasil recauda cifra récord

(Actualiza con cierre de subasta y recaudación)

Por Jeb Blount y Sabrina Lorenzi

RIO DE JANEIRO, 14 mayo (Reuters) - La primera subasta de derechos de exploración y explotación de petróleo y gas en Brasil en cinco años terminó anticipadamente el martes luego de atraer un récord de 2.820 millones de reales (1.410 millones de dólares).

El interés de los inversores, que llegaron a pagar hasta 40 veces el precio mínimo de algunos bloques, disipó el temor a un enfriamiento del apetito por Brasil tras una mayor intervención del Gobierno y una creciente oferta global de petróleo.

La subasta, que inicialmente iba a extenderse por dos días, avanzó tan rápido que fue cerrada en la tarde del martes.

El total ofrecido superó el récord anterior de 2.100 millones de dólares en una licitación en el 2007.

El regulador estatal de petróleo ANP dijo que las empresas ganadoras se comprometieron a invertir unos 7.000 millones de reales (3.465 millones de dólares) en los bloques.

OGX Petroleo e Gas SA, el brazo de petróleo del magnate brasileño Eike Batista, emergió como el participante más exitoso, según un conteo extraoficial. Compañías como la británica BG Group Plc, la francesa Total SA y la portuguesa Galp Energia SGPS SA también se llevaron varios bloques.

La subasta llega un día después de que la estatal Petroleo Brasileiro SA, o Petrobras, colocó con éxito un bono global por 11.000 millones de dólares, pese a fuertes críticas de los inversores por no haber alcanzado sus objetivos de producción y por una caída de sus ganancias.

La demanda por la deuda de Petrobras, sumada al interés por la subasta, sugiere que los inversores continúan ansiosos por estar en Brasil tras el descubrimiento de gigantescas reservas mar adentro en 2007.

“Las compañías realmente quieren expandir su rol en el país, incluyéndonos nosotros”, dijo Thore Kristiansen, presidente de la unidad brasileña de la estatal noruega Statoil ASA, uno de los participantes. La fuerte participación, añadió, es un reflejo de la demanda.

Tras cierta ansiedad previa a la licitación, el Gobierno respiró el martes con alivio. “Nunca vimos algo así”, dijo Marco Antonio Martins, secretario de Petróleo de Brasil.

La subasta comenzó con la venta de bloques en la cuenca del Parnaíba del norte de Brasil. Luego fueron vendidos bloques en Foz de Amazonas, cerca de la desembocadura del río Amazonas, y más adelante en la cuenca de Barreirinhas más al sur.

Las primeras ganadoras fueron la petrolera estatal Petroleo Brasileiro SA, la portuguesa Galp Energia SGPS SA y OGX, que ha perdido cerca de un 90 por ciento de su valor de mercado tras fracasar en cumplir sus metas iniciales de producción, se aseguró los derechos de al menos 13 bloques, mar adentro y tierra adentro, por unos 375 millones de reales.

La británica BP Group Plc y la francesa Total SA ganaron bloques mar adentro en Foz de Amazonas, justo al sur de un gran descubrimiento realizado en 2012 frente a la costa de Guyana Francesa.

Otras ofertas ganadoras incluyeron a la australiana BHP Billiton Plc, que hasta ahora no es un actor relevante en la industria de petróleo de Brasil, y la británica BG Group Plc.

La subasta incluye licencias de exploración y producción para 289 bloques tierra adentro y mar adentro en un área de aproximadamente el tamaño de Bangladesh.

Los bloques, en regiones fuera del área frente al estado de Río de Janeiro donde Brasil produce la mayor parte de su petróleo, podrían contener al menos 35.000 millones de barriles de petróleo, o suficiente para cubrir la demanda global de crudo durante un año.

ESCENARIOS DIFERENTES

Funcionarios del Gobierno, proveedores de la industria y otros están pendientes de la subasta para determinar cuánto están dispuestas a apostar en Brasil las 64 petroleras que se registraron.

Las autoridades quieren ver además si el interés entre las grandes compañías internacionales de energía sigue siendo tan fuerte como en el pasado o si la subasta atraerá en cambio a inversores más pequeños y arriesgados.

La licitación dará además una idea del apetito que existe entre las petroleras estatales de otras naciones en vías de desarrollo, que están buscando cada vez más emprendimientos en el extranjero.

Esos interrogantes reflejan lo que es ahora un escenario de energía muy diferente al de la última licitación realizada en Brasil, una promisoria frontera de petróleo y gas natural donde la producción cayó en los últimos años a medida que el Gobierno frenó la venta de nuevos bloques y alteró las reglas de sus reservas más promisorias.

Además, el mundo parece tener hoy más petróleo disponible del que los inversores creían hace cinco años. El actual boom del petróleo de esquisto en Estados Unidos y esfuerzos cada vez más exitosos para explotar petróleo de difícil acceso en Canadá, Venezuela y otros países implica que la industria está menos preocupada por la oferta.

Y Brasil ha sorprendido a muchos inversores desde que descubrió sus inmensas reservas mar adentro. Buscando un mayor control en las futuras concesiones y una mayor participación en los yacimientos “sub sal”, donde fueron hechos los grandes descubrimientos, el Gobierno alteró un modelo regulatorio popular entre los inversores extranjeros desde la década de 1990.

“EL TAMAÑO DE LA RECOMPENSA”

Pero el potencial de ganancias implica que los postulantes, muchos de ellos habituados a operar en países menos amigables con las inversiones que Brasil, no deberían inhibirse. Además del contenido de los bloques subastados el martes, muchos inversiones quieren aumentar su exposición en un país que podría tener todavía grandes reservas inexploradas.

“El tamaño de la recompensa en el país es realmente demasiado grande para que las compañías lo ignoren”, dijo Ruaraidh Montgomery, analista de la consultora de energía Wood Mackenzie para América Latina. “La oportunidad es simplemente demasiado grande”.

Sin embargo, los inversores están siendo selectivos.

Aunque apostaron agresivamente por los bloques mar adentro en Foz de Amazonas, el regulador ANP dijo que los inversores mostraron poco interés por bloques más especulativos. Sólo dos compañías presentaron, por ejemplo, ofertas por tres de los 26 bloques ofrecidos en aguas no profundas en la misma cuenca.

Al final de la licitación había sido vendidos los derechos de 140 de los 289 bloques ofrecidos.

Las compañías brasileñas participaron de la subasta pese a retrasos en la producción y lentitud en el desarrollo de nuevos yacimientos. Petrobras, por ejemplo, reportó en el segundo trimestre de 2012 sus primeras pérdidas desde 1999 y este año está teniendo problemas para hacer despegar la producción.

OGX, por su parte, simboliza la nueva realidad de Batista, el otrora rey Midas de la energía y las materias primas que el año pasado perdió miles de millones de dólares en valor de mercado porque los inversores se deshicieron de las acciones de su empresa de petróleo y otros emprendimientos, que están demorando más de lo esperado en ofrecer el retorno prometido.

1 dólar = 2,02 reales Escrito por Paulo Prada; reporte adicional de Gustavo Bonato. Editado por Esteban Israel, Silene Ramírez y Javier López de Lerida

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